戴尔CEO同意将所持股份贬值2% 推动私有化交易

据国外媒体报道，戴尔公司周四提交的监管文件显示，该公司首席执行官迈克尔·戴尔（Michael Dell）为了让公司价值244亿美元的私有化交易能够达成，同意在这次私有化交易中降低其持有的16%股份的价值，所获报价与其他股东获得的报价相比低2%。

戴尔去年8月通知公司董事会，他打算将陷入困境的公司私有化。在经过广泛的谈判后，他同意在私有化交易中其持有的公司股份价格定为每股13.36美元，而对其他股东提出的收购报价是13.65美元。

戴尔与私募股权投资公司银湖资本（Silver Lake）就戴尔公司私有化的谈判在去年10月展开。戴尔透露，银湖资本在随后的谈判中至少一次提高收购报价。

戴尔公司的监管文件称：“为了让银湖资本提高收购报价，戴尔和其它关联股东同意在此次私有化交易中，他们持有的股份价格定为每股13.36美元，而向非关联股东提出的收购报价是13.65美元。

这项拟议中的杠杆收购，是自金融危机以来获私募股权公司支持的规模最大的私有化交易，由迈克尔·戴尔和银湖资本领导，同时也使戴尔公司的董事会与该公司独立股东陷入冲突中。

戴尔公司的两大股东——东南资产管理公司和基金管理公司T. Rowe Price已成为这项私有化交易最强烈的反对者，他们认为这项交易严重低估了公司的价值，尽管戴尔公司在日渐萎缩的PC市场面临挑战，同时在企业软件和服务市场也面临着激烈竞争。

戴尔公司周四提交的监管文件称，该公司股东将于今年6月或7月左右对该私有化交易进行投票。这项私有化交易需要获得迈克尔·戴尔之外的多数股东批准才能完成。

在迈克尔·戴尔通知公司董事会其将公司私有化打算后，戴尔公司董事会成立了一个由独立董事组成的特别审查委员会，目前正进行为期45天的“竞购条款期(go-shop period)”，以积极争取更高的报价。

但分析师称，预计不会出现其他竞购者。

业绩严重下滑

戴尔公司将于下周二公布2012财年第四季度财报，那时候分析师首次有机会就此次私有化交易向该公司管理层提问。但有可能让分析师失望的是，迈克尔·戴尔本人将不会像往常一样出席财报发布后举行的电话会议。

戴尔公司发言人表示，由于公司CEO迈克尔·戴尔在此次私有化交易中起主导作用，他自己决定不参加这次电话会议。

自去年股价达到历史最高值以来，戴尔公司股价已累计下跌40％。戴尔公司试图将自己转型为高利润的企业服务供应商，如果此次私有化交易能成功，此次内部重组就能远离公众的监督。

戴尔公司2012财年第三季度净利润同比下降了47％，预计第四季度的营收和净利润将进一步下滑。

根据受汤森路透调查的分析师平均预期，戴尔2012财年第四季度营收将为141.2亿美元，与去年同期的160.3亿美元相比下降12%。

戴尔公司曾经是全球顶尖的个人电脑生产商和计算机供应链管理的领先企业，面对联想等亚洲竞争对手的挑战，正在奋力捍卫自己的市场份额。

在2012销售旺季，尽管微软推出了Windows 8操作系统，但个人电脑销量出现了五年来首次下降，这也使戴尔公司业绩受到影响。在这次私有化交易中，微软提供了20亿美元的融资。

在2012年第四季度，戴尔个人电脑的全球出货量为948万台，与去年同期的1197万台相比下降了近21％。

在周四交易中，戴尔股价收盘于13.71美元，较上一交易日下跌0.44%。