芯片制造商警告DRAM和SSD即将出现短缺

芯片制造商正在警告DRAM、NAND以及可能的HBM内存芯片将出现短缺，原因是云服务提供商的需求超过了供应能力。特朗普政府最近禁止中国工厂制造这些组件，进一步加剧了这一问题。

最大的组件制造商三星上周在韩国媒体上宣布，将在其位于韩国平泽和华城的工厂专注于DRAM芯片的生产，而牺牲NAND的生产。这些工厂此前一直同时制造两种类型的组件。

给出的原因是RAM正在接受客户的最高需求。对DRAM需求的爆发源于服务器加载人工智能模型所需的大量内存，这些模型的大小通常为数十GB，远远超过传统Web应用程序的大小。这只是为了满足推理需求，即企业对预训练AI的使用。

对DRAM制造的压力将影响专为AI训练设计的GPU中的内部HBM内存。在这两种情况下，它们都是相同的电路，在相同的生产线上蚀刻。区别在于它们在通信总线上的组装方式。HBM总线非常大，因为它被设计为直接与计算芯片的引脚接口，而DDR5芯片的总线较小，以适应芯片组后面的部分连接。

DDR5价格上涨60%，到2026年底将达到100%

目前服务器对更多内存的需求如此之大，以至于DDR5 DRAM组件的价格本月在批发市场上上涨了60%。价格由制造商根据需求在每月底设定。然而不寻常的是，三星将其最新价格的发布推迟了两周，以评估情况。

据路透社引用的内存批发商Fusion Worldwide负责人Tobey Gonnerman的话说："大多数服务器制造商和数据中心运营商现在必须接受他们将不再及时获得内存组件，而优先获得库存的价格已经...极端"。

32GB DDR5芯片的交易价格为239美元，而9月底为149美元。16GB芯片现在售价135美元，64GB芯片售价1194美元。

一个特殊情况是，三星和其竞争对手兼同胞SK海力士最近都改造了其生产线，以更精细地刻蚀内存——三星的1c代（11至12纳米之间）和SK海力士的1b代（12至13纳米之间）。问题是这些工艺的新颖性导致了大量的生产故障。在三星，晶圆上刻蚀的DRAM电路只有50-70%是功能性的，而通常是80%。

另一个加剧因素是英伟达最近宣布的意图，即到2026年底在其用于推理的GPU上仅使用LPDDR5内存。这种类型的内存比普通DDR5更节能，这意味着英伟达的GPU将消耗更少的电力。但LPDDR5的制造也更复杂。据路透社引用的Gonnerman的话说，LPDDR5的广泛使用将意味着服务器内存价格翻倍。

根据分析师的说法，DRAM组件价格不太可能在2027年中期之前稳定下来。

SSD也出现短缺

三星和SK海力士拆除NAND生产线以安装DRAM生产线的事实将导致从2025年底到2026年底SSD出现短缺。

第一个发出警报的是SSD制造商群联，在本月早些时候发布的最新财务报告中。根据其首席执行官Khein-Seng Pua的说法，1太比特TLC NAND芯片（需要八个来制造1TB）现在在批发市场上的交易价格为10.70美元，而今年夏天为4.80美元。群联将在2026年生产的所有SSD都已售出，价格将继续上涨到2027年。

竞争对手SanDisk也宣布，其所有NAND芯片供应商在10月至11月期间将价格提高了50%。SanDisk还指出，它不得不等待异常的15天才能获得更新的月度价格。

根据分析师的说法，SSD生产不仅受到三星可能减产的影响，还必须响应AI基础设施提供商不断增长的需求，他们现在更喜欢SSD而不是HDD，以便更快地从大语言模型中加载数十GB的RAM。

因此，Transcend、Innodisk和宇瞻科技，这三家将NAND电路组装成芯片然后转售给SSD制造商的公司，刚刚公布了前所未有的财务业绩——销售额分别在一年内增长了27%、64%和70%。

为了应对这种突然的短缺，服务器和PC制造商联想告诉彭博社，它正在囤积DRAM和NAND组件，以供应它打算在2026年底前制造的所有机器。媒体报道表明，其竞争对手宏碁已派遣代表团直接从三星工厂购买组件，绕过供应链中的常规批发商。

Q&A

Q1：为什么DRAM和SSD会出现短缺？

A：主要原因是云服务提供商对AI服务器内存需求暴增，同时三星等制造商将NAND生产线改为DRAM生产线，加上特朗普政府禁止中国工厂制造相关组件，供需严重失衡导致短缺。

Q2：内存价格涨幅有多大？

A：DDR5内存价格本月上涨60%，32GB芯片从149美元涨至239美元。SSD用NAND芯片价格从夏天的4.80美元涨至10.70美元。预计到2026年底价格可能翻倍。

Q3：这种短缺情况会持续到什么时候？

A：据分析师预测，DRAM价格不太可能在2027年中期之前稳定，SSD短缺将从2025年底持续到2026年底。联想等厂商已开始囤积组件应对短缺。