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微软第三季度业绩超预期，但四季度指引令投资者失望
微软第三季度每股收益4.27美元，超出分析师预期的4.06美元；营收达828.9亿美元，同比增长18%，净利润319亿美元。然而，CFO Amy Hood给出的四季度营收指引中值为872.5亿美元，略低于市场预期的875.3亿美元，且预计运营利润率将从46.3%降至44%。公司还宣布今年资本支出将达1900亿美元，同比增长61%，远超分析师此前预测，令投资者感到意外。Azure云业务营收增长40%，AI年化收入超370亿美元，同比增长123%。
亚马逊一季度业绩超预期，AWS增长强劲
亚马逊发布2025年第一季度财报，调整后每股收益2.78美元，远超华尔街预期的1.64美元；营收同比增长17%至1815亿美元。AWS云业务营收达375.9亿美元，同比增长28%，运营利润141.6亿美元。CEO安迪·贾西透露，自研芯片业务年化营收首次突破200亿美元。卫星互联网服务Leo计划于第三季度启动商业运营，并宣布以116亿美元收购Globalstar。
微软上调2026年AI资本支出190亿美元，以应对硬件成本上涨
微软周三宣布，2026年资本支出预计将达1900亿美元，其中250亿美元源于硬件组件价格上涨。自去年秋季以来，内存与存储价格大幅攀升，部分产品涨幅超过两倍，AI基础设施需求是主要推手。尽管成本高企，微软仍坚定推进AI布局。第三季度，微软利润同比增长23%至318亿美元，云业务收入达545亿美元，同比增长29%，占总营收逾半。微软预计第四季度营收将同比增长13%至15%。
谷歌第一季度新增2500万付费订阅，YouTube与Google One贡献主要增长
谷歌母公司Alphabet发布2025年第一季度财报，显示付费订阅总数已达3.5亿，较上季度增加2500万。YouTube Premium和Google One是主要增长驱动力，Gemini高级功能也已捆绑进Google One套餐。企业市场方面，Gemini付费月活用户环比增长40%。YouTube广告收入为98.8亿美元，略低于华尔街预期的99.9亿美元，但同比仍增长11%。Alphabet整体营收达1099亿美元，云业务收入突破200亿美元。
纳德拉：微软将充分"利用"新版OpenAI协议
微软CEO萨提亚·纳德拉在财报电话会议上表示，微软与OpenAI修订后的合作协议对双方均有利。根据新协议，微软保留了对OpenAI知识产权的免版税访问权限（包括模型和智能体产品），有效期至2032年，且无需再为此付费。尽管外界担忧微软因失去独家访问权而削弱AI竞争力，但纳德拉指出，微软AI业务年化收入已突破370亿美元，同比增长123%，并强调平台提供OpenAI、Anthropic等多元模型供企业选择。
亚马逊云业务强劲增长，资本支出同步攀升
亚马逊AWS一季度净销售额同比增长28%，达376亿美元，创15个季度最快增速。CEO安迪·贾西将此归因于AI浪潮带动的云计算需求爆发。他指出，AWS的AI业务年化收入已超150亿美元，是AWS初期的260倍。与此同时，亚马逊持续加大基础设施投入，过去十二个月自由现金流降至12亿美元，同比大幅缩水。贾西表示，短期资本支出承压换取的是长期可观回报。
CoreWeave与谷歌云携手合作，共推AI训练与推理新能力
CoreWeave宣布推出三项新功能，旨在简化跨云AI训练与推理工作。其中CoreWeave Interconnect直接与谷歌云互联，支持开发者灵活部署训练和推理任务；SUNK Anywhere支持大规模长周期AI训练项目，可跨谷歌云、AWS、Azure及本地环境扩展算力；LOTA Cross-Cloud则允许数据集中存储、跨云运行工作负载。此次合作借助谷歌全球网络扩展了CoreWeave的服务覆盖范围，并消除了企业连接多云时依赖第三方的繁琐流程。
谷歌云如何借助AI实现跨越式增长与竞争优势
谷歌凭借全栈控制能力、自研TPU芯片战略及前沿AI模型，在智能体时代展现出独特竞争优势。数据显示，谷歌云已是约720亿美元年化营收的业务，机器学习/AI细分领域净得分高达57.4%，位居行业顶级。尽管在IaaS/PaaS市场份额上仍落后于AWS和Azure，但其增速强劲、账户渗透率持续提升。谷歌云正从实验性AI应用向企业级规模化落地加速转型。
SUSE借自动化迁移工具向VMware主导的虚拟化市场发起挑战
SUSE与Cloudbase Solutions达成合作，将Coriolis迁移工具整合至SUSE虚拟化平台，支持零停机、大规模自动化迁移，帮助企业摆脱对VMware的依赖。自Broadcom收购VMware并调整授权模式后，许多企业因迁移成本高昂而被迫续约。SUSE提供无代理实时迁移，每个许可证内置10次迁移配额。瑞士国家超算中心已借此将基础设施管理时间缩减70%。分析师指出，工具本身不能解决所有问题，成功迁移仍依赖人员与流程配合。
亚马逊将对Anthropic追加投资最高达250亿美元
亚马逊宣布向AI公司Anthropic投资50亿美元，并在特定里程碑达成后追加最高200亿美元。这是亚马逊继2023年和2024年各投资40亿美元后，第三次向Anthropic注入重大资金。作为回报，Anthropic承诺未来十年在AWS技术上投入逾1000亿美元，并采购最高5吉瓦的芯片算力。双方合作还将推动Claude平台深度集成至AWS门户，简化用户访问流程。
亚马逊计划向Anthropic投资最高250亿美元并深化云计算合作
亚马逊计划向AI公司Anthropic投资最高250亿美元，并提供大量额外算力支持。此次合作在原有基础上进一步扩展：亚马逊将新增50亿美元融资，并计划在未来某时追加最多200亿美元投资。Anthropic承诺未来十年在AWS上花费逾1000亿美元，并将获得最高5吉瓦算力。Anthropic已使用逾百万枚AWS Trainium2芯片，后续还将接入Trainium3和Trainium4新一代芯片，持续提升AI模型训练能力。
Anthropic获亚马逊50亿美元投资，承诺10年内在AWS投入超1000亿美元
Anthropic宣布亚马逊新增投资50亿美元，使其总投资额达到130亿美元。作为回报，Anthropic承诺未来10年在AWS上花费逾1000亿美元，并获得最高5GW的算力支持用于训练Claude模型。此次合作的核心是亚马逊自研芯片Trainium系列（Trainium2至Trainium4），其中Trainium3已于去年12月发布。目前有消息称，风险投资机构正以8000亿美元以上估值向Anthropic提供融资。
主权云为数据中心服务商带来哪些新机遇
随着数据主权法规日趋严格，越来越多的企业需要将工作负载限定在特定地理区域内运行。主权云应运而生，旨在满足各司法管辖区的合规要求。尽管AWS GovCloud等专用公有云服务已提供相关解决方案，但价格高昂且覆盖范围有限。私有数据中心和托管机构在网络管控与人员访问方面拥有更强的灵活性。这一趋势为数据中心提供商创造了重要商机，有望推出一站式主权云合规服务。
微软削减Windows 365中小企业订阅价格，分析师预计影响有限
微软宣布将于2026年5月1日起，针对中小企业的Windows 365 Business订阅价格永久下调20%，此前该优惠曾以促销形式短暂推出。与此同时，微软将引入新的"按需启动"机制，Cloud PC在断开连接超过一小时后启动时间将有所延长。分析师指出，降价虽有助于降低总体拥有成本，但对采用率的实质影响有限，使用场景需求仍是驱动Windows 365普及的关键因素。
用户投诉英国Azure云服务遭遇严重容量短缺
微软Azure英国区域再现容量危机，多名用户反映无法在英国南部及西部区域申请新的虚拟机或AKS集群配额。微软客服建议用户转移至瑞典等其他区域，但此举对受监管行业（如医疗）存在数据主权合规风险。业界人士指出，此次容量瓶颈与AI需求激增密切相关，预计问题将于今年10月前后逐步缓解。
Oracle与AWS云服务实现专属私有互联，昔日对手携手共建多云生态
Oracle与AWS宣布将在两大云平台之间建立专用高速私有连接，支持企业跨云运行应用与迁移数据，显著降低延迟。该连接基于Oracle Interconnect与AWS Interconnect多云规范，完全绕过公共互联网，无需手动配置路由或复杂的数据复制策略。此举旨在解决AI分栈架构场景下的跨云高延迟问题，助力企业实现跨云容灾与生成式AI部署。该服务预计今年晚些时候在AWS美东（北弗吉尼亚）区域率先上线。
出售鞋履业务后，Allbirds转型AI云计算领域
曾以环保休闲鞋著称的Allbirds，在以3900万美元出售鞋类品牌及资产后，宣布转型AI领域，并更名为NewBird AI，定位为"GPU即服务"及AI原生云解决方案提供商。公司同步宣布获得一家未披露机构投资者5000万美元可转换融资。转型后，NewBird AI计划利用融资收购GPU资产，为客户提供AI算力服务，并寻求通过并购扩展业务。此次股东大会将于5月18日召开，对相关议案进行审议表决。
Parasail完成3200万美元融资，推出按Token计费的AI推理云平台
AI基础设施初创公司Parasail完成3200万美元A轮融资，由Touring Capital和Kindred Ventures联合领投，三星旗下创投部门等机构跟投。Parasail推出AI Supercloud平台，支持按Token付费使用GPU算力，无需签订长期合约，简化AI推理部署流程。开发者仅需5行代码即可部署AI工作负载，平台还提供自动化运维、量化压缩及批处理服务，助力企业降低AI基础设施成本。
Oracle裁员与AI投入或将影响客户支持质量并推高服务价格
Oracle正大力投资AI数据中心，为OpenAI、Meta等合作伙伴提供算力支持，相关协议规模高达数千亿美元。然而，顾问机构警告称，Oracle的技术支持质量正在下滑，OCI云服务续约价格大幅上涨，企业折扣被削减。与此同时，Java授权审计趋严，部分客户面临更高合规成本。大规模裁员也令客户担忧与Oracle长期关系的稳定性及机构知识流失问题。
德勤报告：AI基础设施预算将在三年内翻三倍
德勤最新报告显示，受自动化需求激增驱动，大多数企业的AI基础设施预算预计到2028年将增至三倍。调查覆盖515家美国企业，近半数受访者表示目前有超过30个AI试点项目在推进。企业正构建混合AI架构组合，融合超大规模云服务与本地基础设施。部分企业预计2028年AI基础设施支出将增至当前的四倍，IT支出模式也从一次性现代化投入转向持续性年度投资。
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