华尔街经理造成4.5亿美元损失后诈死

　　本报特约记者 霄辰

　　据美国《纽约时报》报道，7月2日，制造了近年来华尔街最大金融欺诈案的基金经理塞缪尔·伊斯雷尔，向警方自首。伊斯雷尔运作的“拜尤”对冲基金损失高达4.5亿美元，他不仅没有如实向客户通报损失，反而伪造相关审计文件，欺骗客户。案发后，伊斯雷尔又自导自演了一出蹩脚的“诈死”闹剧，企图逃脱法律的制裁……

　　1.曾经辉煌的家族

　　“在我之前，我的家族有5代人从事日用品贸易行业。1985年，当他们将生意转手时，家族企业已发展成为世界第二大私人日用品贸易公司。自我开始记事起，许多陌生人就对我说，他们知道我的家族——或者与我的长辈们有过接触，或者仅闻其名。我的祖父和父亲经常对我和我的兄弟们说，在我们这个家族中，别的东西都不重要，最重要的是我们(对客户) 的承诺。”

　　“诈死”前，塞缪尔·伊斯雷尔在写给法官的一封信中这样说。在信中，他对家族的描述并没有夸大之处。

　　伊斯雷尔的家族是犹太人，精明、善于经商的特质在他们这个家族身上体现得淋漓尽致。百年来，伊斯雷尔家族一直居住在美国路易斯安那州的首府新奥尔良，从事日用品贸易。伊斯雷尔的祖父励精图治，将家族的小杂货店发展成从事跨国贸易的公司。上世纪80年代，伊斯雷尔家族将家族企业转让出去，转让价为4200万美元。随后，他们专注于慈善事业，向新奥尔良的医院、教育等机构大把捐钱。成功的商业经历和慈善义举，使伊斯雷尔家族收获了好名声，受人尊敬；在华尔街，也有不少人记得伊斯雷尔家族曾经的辉煌。

　　2.谎话连篇的名门之后

　　塞缪尔·伊斯雷尔出生于1959年，先后就读于著名的哈克利私立学校和图兰大学。他完成大学学业时，长辈们已将家族企业卖掉，他失去了继承祖业的机会，不得不自己找工作。或许是想重现祖上的辉煌，伊斯雷尔将目光投向了华尔街。上世纪80年代至90年代初，他在华尔街“体验”了数家公司，比如管理着数十亿美元资产的“欧米茄对冲基金”公司。

　　1995年，伊斯雷尔成立了“拜尤”对冲基金，想在华尔街大干一场。在给客户发放的宣传手册中，他将自己标榜为“股市的短线投资者，目标是每个月1％到3％的收益”。诱人的收益率，再加上“伊斯雷尔”这个姓氏在华尔街的影响力，“拜尤”对冲基金的客户源源不断，基金规模很快达到数亿美元。伊斯雷尔的办公室原本在自家地下室中，有了钱之后，他将办公室搬到纽约的一栋豪华写字楼中，月租金高达32000美元。

　　在外人看来，“拜尤”对冲基金生机勃勃，前景一片光明，但实际上，许多熟悉内情的人对其并不看好。伊斯雷尔曾经的同事们表示，伊斯雷尔在基金的推介过程中夸大了自己的资历，尤其是在“欧米茄对冲基金”的工作经历，实际上是在欺瞒客户。一位名叫艾拉·哈里斯的华尔街银行家说，“拜尤”对冲基金成立之初，他很感兴趣，但很快被“欧米茄对冲基金” 的莱昂·库珀曼劝阻了，原因是，伊斯雷尔并不能令人放心。“从与库珀曼的谈话中，我得出一个结论：这个家伙(指伊斯雷尔)其实并不像他所宣扬的那样。”哈里斯回忆说，“如果他在自己的经历上都谎话连篇，我们还能指望他走多远呢？”

　　3.掩盖巨额损失欺骗客户

　　库珀曼等人的眼光不可谓不“毒”。仅过了3年，伊斯雷尔的“拜尤”对冲基金就出现了巨额亏损。令人遗憾的是，伊斯雷尔继承了受人尊敬的姓氏，却扔掉了家族的诚信传统——不仅没有如实向客户披露损失，反而声称“收益颇丰”。

　　为了掩盖巨额损失，伊斯雷尔指使公司的首席财务官丹尼尔·马里诺“虚设”了一家会计师事务所，对公司的财务状况进行审计，并伪造了相关的会计审计文件。这一并不十分高明的把戏竟然起了作用，在此后长达7年的时间里，“拜尤”对冲基金的客户一直没有发现基金的亏损情况。

　　2005年夏，“拜尤”对冲基金的一个大客户申请撤回5300万美元资金，这让伊斯雷尔、马里诺等人成了热锅上的蚂蚁，因为基金的全部资产此时已严重缩水，不足以支付这笔款项。伊斯雷尔先是同意了大客户的申请，随后致信所有客户，表示要在当年7月底前关闭基金，因为他本人“正在打离婚官司”，需要“更多时间陪孩子”。然而，在基金关闭后，伊斯雷尔却迟迟拿不出钱来支付客户的本金和收益，不得不宣布“拜尤”对冲基金破产，他和手下马里诺、詹姆斯·马克斯开始接受美国政府的司法调查。

　　今年4月，伊斯雷尔以“欺诈”的罪名被联邦地区法院判处20年监禁。此前，马里诺亦被判处20年监禁，马克斯的罪行稍轻，被判处51个月监禁。

　　4.“自杀毫无痛苦”

　　接到判决后，伊斯雷尔的辩护律师们向法院递交了一份备忘录，称伊斯雷尔的背部患有严重疾病，需要在近期接受手术，恳请法官允许其在家休养一段时间。他们保证说，伊斯雷尔做完手术后，将于6月9日主动前往监狱“报到”。

　　联邦地区法院的女法官科琳·A·麦克马洪同意了伊斯雷尔的请求。然而，到了6月9日，准备收押伊斯雷尔的联邦监狱“望穿秋水”，也没有看到此君的身影。当地警方随即前往伊斯雷尔与女友德布拉·瑞安同居的住所一探究竟。对警方的到来，瑞安表示“很惊讶”。她说伊斯雷尔当天上午9时30分就离开了家，驱车前往监狱“报到”；如果伊斯雷尔没有去监狱，那么她也不知道他的下落。

　　警方随即开始对伊斯雷尔的行踪展开调查。约3个小时后，调查人员在哈得孙河熊山桥的一侧发现了伊斯雷尔驾驶的那辆“通用”汽车。不过，汽车内及附近并没有伊斯雷尔的身影，车钥匙和治疗背痛的药物也遗留在车内。调查人员很快在汽车的发动机盖上有了意外发现：那里落满了灰尘，但有3个单词清晰可辨——“suicide is painless”(自杀毫无痛苦)。

　　如此场景很容易让人得出结论：面临牢狱之灾的伊斯雷尔可能选择了自杀。不过，警方的调查人员并没有轻率结案。从询问伊斯雷尔的女友瑞安开始，他们心中就有了一个疑问：如果伊斯雷尔果真如瑞安所说，于当天上午前往监狱“报到”的话，怎么可能一个人驾车前往呢？总得有人把他的车从监狱开回家吧？况且，在伊斯雷尔的汽车停放地附近，也没有人看到或听说有人跳河自杀。于是，警方怀疑伊斯雷尔可能“诈死”，企图以此逃脱制裁。他们在全美范围发布通缉令，与联邦执法局、联邦调查局等机构一同搜寻伊斯雷尔的下落。

　　5.“我是一个逃犯，本应坐牢”

　　伊斯雷尔确实是“诈死”，而且是和女友共同策划的。他不愿意坐牢，也不愿逃出美国，亡命天涯。在“养病”期间，他和女友选择了位于马萨诸塞州格兰维尔的一个宿营地，作为“诈死”后的藏身处。那个宿营地距离纽约并不远，停放了前去度假的上百个家庭的房车。

　　6月9日凌晨，伊斯雷尔将汽车抛弃在哈得孙河畔并制造了自杀现场后，前往格兰维尔的宿营地。在接下来近一个月的时间里，他一直待在那里，但并没有躲藏在自己的房车内，而是时不时地骑着“雅马哈”摩托车外出兜风。宿营地的经理后来说，伊斯雷尔每隔几天都要去商店买食物和香烟，“他看起来是一个好人，从来没有人怀疑过他”。

　　在此期间，伊斯雷尔与女友瑞安、他的母亲以及另外数名亲人都有联系。伊斯雷尔的母亲担心儿子的安全，不希望他在错误的道路上越走越远，竭力劝说他向警方自首。同时，伊斯雷尔的母亲与警方主动联系，称儿子有自首的意愿，请求警方给她时间做工作。

　　49岁的伊斯雷尔欺骗了客户、律师，愚弄了警方，却听从了母亲的建议。7月2日上午9时15分，伊斯雷尔骑摩托车抵达一个警察局，对值班警察说：“我是一个逃犯，本应坐牢。现在，我向你们自首。”

　　一场“诈死”闹剧就此收场。除了原有的20年监禁，伊斯雷尔将为自己的“小聪明”多坐几年牢。

　　参考辞典

　　共同基金和对冲基金

　　目前，中国国内的投资者接触的基金是证券投资基金(即“共同基金”)——将大量中小投资者的“小钱”聚合成“ 大钱”，交给专人或专业机构操作、管理，以股票、债券和其他资产的投资组合来获取利润。共同基金可分为开放式基金和封闭式基金。共同基金的服务对象是广大中小投资者，通常受到国家有关管理部门的严格监管。

　　在国外，除了共同基金，对冲基金也很流行。对冲基金的服务对象大多为资金雄厚的投资者，利用金融市场上的诸多衍生金融工具(如金融期货、金融期权等)，通过高风险的投机博取高收益。从广义上说，对冲基金也是共同基金的一种，但与一般的共同基金又有许多不同之处。

　　相关报道

　　美国对冲基金监管有问题

　　塞缪尔·伊斯雷尔案件是近年来华尔街最大的一起金融欺诈案。案发后，对冲基金的监管问题引起了美国司法界和投资界的关注。

　　在美国，对冲基金一直未被纳入与共同基金一样的监管范围。目前，对冲基金除了在反洗钱和反欺诈两方面需要遵从相关法规外，仅受一些自律组织的监督，没有信息披露的义务和惯例。监管缺失在一定程度上导致了对冲基金管理人频频涉案，欺瞒客户、挪用资金是此类案件中较普遍的行为。