CFIUS批准Wolfspeed向瑞萨电子发行股权，完成重组关键环节

总部位于美国北卡罗来纳州达勒姆市的Wolfspeed公司是一家专注于碳化硅（SiC）材料及功率半导体器件研发制造的企业。该公司近日宣布，美国外国投资委员会（CFIUS）已正式批准其向瑞萨电子美国公司（Renesas Electronics America Inc）发行股权，这标志着Wolfspeed与其贷款方在第11章破产重组程序框架下所签订重组协议中的关键环节正式落地。

Wolfspeed首席执行官罗伯特·福尔勒（Robert Feurle）表示："获得CFIUS批准是我们预打包重组计划执行过程中的最后一个重要里程碑。完成这一阶段后，Wolfspeed将全力聚焦于拓展和多元化客户群体，强化我们在SiC功率器件领域的领先地位，并在全球制造布局上稳健推进规模扩张。这些举措将助力Wolfspeed实现长期增长，同时提升商业执行效率和资本利用效率。"

作为Wolfspeed的破产前债权人，总部位于东京的瑞萨电子同意将其未偿还的无担保贷款转换为股权与有担保可转换债券的组合，这是法院批准的重组计划的重要组成部分。获得CFIUS批准后，瑞萨电子还将获得Wolfspeed董事会席位，并任命其财务副总裁阿里斯·博利赛（Aris Bolisay）出任该职位。

由于瑞萨电子将持有这家美国半导体制造商的大量股权，并获得任命董事会成员的权利，此次交易需经CFIUS审查和批准。随着上述授权的取得，此前托管的股份现已获准向瑞萨电子正式发放。

与完成最后里程碑及瑞萨股权发放同步进行的，还有Wolfspeed向其原破产前股东释放剩余2%的普通股分配。这是法院批准的重组计划中向股东授予5%股权回收的最后一批次。最初的3%已于去年9月计划生效日完成分配，其余2%则在CFIUS及其他监管机构批准到位前一直处于托管状态。随着CFIUS批准的获得，股权回收将全部完成。

完成上述股权发行后，Wolfspeed流通在外的普通股总数将增至约4510万股。具体构成如下：向瑞萨电子发行16,852,372股；向破产前股东分配最后2%股权回收，计871,287股；以及依据公司第二留置权可转换票据此前转换而发行的约150万股。上述总数不包括公司未来可能依据可转换票据、认股权证、管理层激励计划或长期激励计划而发行的股份。

Q&A

Q1：CFIUS审查对Wolfspeed向瑞萨电子发行股权有什么影响？

A：CFIUS的审查是此次交易的必要环节，因为瑞萨电子将持有Wolfspeed大量股权并获得董事会席位。获得CFIUS批准后，此前处于托管状态的股份才得以正式发放给瑞萨电子，同时也标志着Wolfspeed预打包重组计划的最后一个关键里程碑正式完成，整个重组流程得以收尾。

Q2：瑞萨电子在Wolfspeed重组中扮演了什么角色？

A：瑞萨电子原本是Wolfspeed的破产前无担保债权人。在法院批准的重组计划中，瑞萨同意将未偿还的无担保贷款转换为股权与有担保可转换债券的组合。获得CFIUS批准后，瑞萨还将获得Wolfspeed董事会一个席位，并任命其财务副总裁阿里斯·博利赛出任该董事职位。

Q3：Wolfspeed重组完成后普通股总数会变化多少？

A：完成此次相关股权发行后，Wolfspeed流通在外的普通股总数将增至约4510万股，主要包括向瑞萨发行的约1685万股、向原股东分配的约87万股，以及依据可转换票据转换发行的约150万股。未来依据认股权证或激励计划发行的股份暂不计入此数字。